La hermandad inicia su andadura por iniciativa de un grupo de 37 capuchinos en el mes de mayo de 1987. Socios de la Peña la Biznaga. Organizando una romería anual sin creer en la gran evolución que tendría, siendo la idea original un día de romería únicamente al año.

La idea fue madurando y al poco tiempo se decide adquirir una talla mariana para sacarla en romería. Con esfuerzo el grupo de fundadores de la hermandad recauda lo necesario para encargar la talla a Pérez Hidalgo, bajo la advocación de Ntra. Sra. de la Alegría por aclamación de los presentes.

En septiembre de 1987 sale por primera vez en romería en una carreta alquilada en Vélez Málaga y un templete o trono realizado por los hermanos fundadores. El bordado a mano del templete fue realizado por hermanas romeras fundadoras. La Romería salió de calle Montserrat hacia la parroquia de la Divina Pastora, donde tras una Misa solemne fue bendecida por el cura párroco D. Alfonso Rosales Trujillo. Una vez terminados los oficios religiosos partió en romería a los pinares del Arroyo Toquero que fue el lugar donde permaneció por dos días. Estuvieron velándola los 37 fundadores, más fieles y devotos y un grupo de la peña Los Pastores.

El primer itinerario fue netamente capuchinero: Plaza de Capuchinos, Alameda de Capuchinos, Olletas, Toquero, Camino de los Almendrales y Pinares de Toquero. A la vuelta de la Romería la virgen quedó en calle Moya, en el domicilio del matrimonio compuesto por Don Manuel Sánchez Ruiz y Doña Antonio Fernández Sánchez, que son dos de los fundadores y donde los demás iban a rezarle y a depositar sus flores y ofrendas hasta conseguir su sede canónica.

A partir de ese momento la Hermandad fue creciendo al inscribirse como hermanos romeros gentes de distintos puntos de la capital, por lo que se acuerda en asamblea constituirse oficialmente como hermandad, redactando los estatutos correspondientes para ser aprobados por los romeros y por la autoridad eclesiástica para su aprobación.